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换机潮来临点燃四大新产品行情奢侈品市场和消费

2020-02-15 15:39:56来源:励志吧0次阅读

换机潮来临 点燃四大新产品行情

十大台股操盘人,精挑二十档下半年潜力股

、游戏机、面板、微软操作系统新品开道,将带动相干产业荣景,在政治利空冲击下,拨云见日,帮助投资人迎接第四季到明年初的科技股复苏行情。

好的投资标的与买点,总是过眼即逝,一如滔滔川流中的金砂。

散户眼中的台股指数,上半年大涨后急跌,回落年初的六千五百点水平,形同白忙一场,但多数人没留意到的是,在陆续出炉的上半年财报中,科技股反攻的种子,早已悄悄萌芽。

库存去化顺利 新行情延烧到明年第一季

生产铝美合金机壳的可成,上半年每股盈余9.三元,较去年同期成长五五%,面板零组件业者威力盟,上半年每股盈余5.二八元,较去年同期成长一五八%,纬创靠代工游戏机加持,上半年每股盈余2.4二元,较去年同期成长一六九%,这些上半年绩优,且下半年展望延续看好的个股,有些在先前的股市全面急挫中遭到误杀,有些则强势抗跌,这类股票,近来已领先转强,可望在下半年带给投资人稳健的利润。

酝酿科技股复苏行情的主要驱力,一方面固然是科技公司第二季库存去化顺利,但更重要的是,1波由四大新产品带动的中期行情,已经在社会倒扁、挺扁纠结的痛苦氛围里,开始拨云见日。

这四大新产品,包括、游戏机、面板,和微软Vista操作系统,将会带动相干产业与个股,炒热一波最少延续到明年第一季的新品行情。

下半年,正是这些重量级电子新品刺激消费的“换机时间点”。值此关键转折,《商业周刊》特别专访5大台湾券商研究部门主管,和五位绩效领先的台股基金经理人,从四大新产品效应中,精挑深具投资价值的二10文件潜力股。

新:轻浮、文娱极致化 类股涨幅25%至三○%

外型轻薄化和MP3功能,是新一波换机潮主打商品。

摩托罗拉销量成长率,已连续5季超出诺基亚,靠的就是超薄RAZR系列,该系列自二○○4年初推出,已长销五千万支。

摩托罗拉在超薄上准备乘胜追击,一方面瞄准已开发市场的换机潮,准备在下半年推出仅四枚十元硬币厚度的更轻、更薄的新超薄,另一方面,目前已在欧美热销的超薄,则将转战新兴国家,开辟新市场。

超薄,必须用铝镁合金取代塑料,才能因应薄型化的机壳强度,对岛内镁铝合金机壳制造商来讲,如可成、绿点等,是一大利多。

在MP3功能方面,根据研究机构iSuppli预估,今年全球MP3出货量将到达一亿五千七百万支,年增率高达九6%,以今年总预估销量九亿六千万支来估算,每卖出六支,就有一支是MP3。

MP3出货增加,搭配蓝芽耳机听音乐将形成风潮,对生产蓝芽耳机与免持听筒的美律,是绝佳的好消息。

大华高科技基金经理人赖学纬乐观的预估,“产业类股下半年股价的上涨空间,约在二成五到三成间。”

另外,为了开拓新兴市场的中低价位市场,摩托罗拉研发外型亮眼、代号MotoPhone的,屏幕采取黑白“计算器式”显示方式,预料将会引爆新兴市场的大量需求,形成岛内零组件厂商的大商机。

建华证券研究部资深协理黎方国强调,“零组件厂就比组装厂更有益。”不管是印刷电路板、机壳、按键、芯片制造等等厂商,都是雨露均沾。

新游戏机:三大厂争霸战 零组件代工厂渔翁得利

“游戏机概念股”是科技股下半年的第二爆发点。纬创代工微软新世代游戏机Xbox360,带动上半年业绩大幅成长。

紧接在微软以后,任天堂的新世代游戏机“Wii”,与新力的PS3将前后在年底登场,将为台湾业者带来分食五十亿美元的零组件商机。

黎方国预估,新鲜火烫的Wii与PS3游戏机,可望挤入今年美国消费性电子的最好销售前三名。尤其是备受注视的Wii,主打“体感游戏”噱头,要让消费者体会更趋近实境的游戏乐趣,譬如一款钓鱼游戏,玩家拿着特制的“感应遥控器”就同真的钓鱼一般,可以感受钓鱼时的拉力与声响。拜消费者对Wii的高度期待,今年以来,任天堂的股价已劲扬五六%,同一时期,日经二二五指数不涨反跌。

体感游戏的成败关键,在于影象追踪技术与感应遥控器芯片,目前任天堂全球唯一的供货商,就是原相科技。八月以来,台股指数仅小涨一%,原相股价却上冲三成。

此外,不管新世代游戏机大战终究是微软、新力或任天堂胜出,台达电都只赢不输,由于3款游戏机的电源供应器,都是由台达电代工。

面板产业的决胜关键在液晶电视,而液晶电视的市场成败,端看消费者对更大尺寸电视的需求。

从防御面来看,上半年股价低迷的面板股,先要解决库存太高的问题。元大证券自营部副总经理范姜奇秀说,经过前波削价大战,面板库存普遍下落,加上价格已达“消费者的甜蜜点”,将会刺激广大需求,让液晶面板的旺季效应,最少延续到明年第一季。

新面板:液晶电视尺寸爬升 面板厂、灯管厂后势可期

而在液晶电视上,金鼎首选平衡基金经理人林意萍分析,降价让三十到四十吋间的液晶电视库存大幅去化,且消费者对主流产品的接受意愿,似已逐渐提高到四十吋以上。从下半年起,液晶电视业者,将强攻四十吋、四十二吋,带动一波新需求。面板的知名研究机构Display Search统计,液晶电视今年成长幅度将高达8二%,延续维系高成长动能。

但这波面板产业复苏行情,该直接投资面板,抑或面板零组件?中信证券研究部协理朱晏民认为,面板厂在库存压力减轻下,复苏态势比大家预期快,如友达目前股价净值比才一点7,而公道值应在两倍,因此还有上涨空间。

反观零组件业,因面板大厂进行产业垂直整合,成长与获利空间都被压缩,因此要视面板次产业的情况。多数专家均认为,下半年背光模块厂前景黯淡,但灯管厂威力盟获利前景看好,颇受各方青睐。

新操作系统:桌上计算机回温 DRAM、摹拟IC看俏

另外一项将大幅改变电子业的杀手级产品,就是微软新一代的操作系统“Vista”,预计明年上半年会推出,微软的Vista,更将带动桌上型计算机回温,“与其高度相干的DRAM产业与模拟IC产业,到年底都是看好的,”群益证券研究部履行副总裁辛日祺说,股价目前还是相对低档,在明年第二季Vista效应爆发前,都可以进场捡便宜。

众所周知,微软每推出新一代操作系统,其“吃”内存的肚量,也会惊人的扩大。Vista平台对DRAM的需求,上看一GB,几近是目前窗口XP的2到三倍,形成很大的需求浪潮。

事实上DRAM事迹上半年表现不算差,力晶每股盈余○.七六元,较前一年成长二9%。群益中小型股基金经理人陈同力认为,从今年下半年起,DRAM内存供给就会逐步吃紧,受此鼓励,即便相干个股股价因政治利空拉回,幅度也不会太大。

摹拟IC的应用领域逐渐宽阔,从音效、影象到节能,都会使用上,拜需求提升之赐,立锜上半年每股盈余达5.○四元,较前一年激增一九六%。

而Vista平台对前述3项功能需求更是大幅增加,可望进一步提高摹拟IC的运用需求。

黎方国则提醒投资人,稳健掌握新产品带动科技复苏行情,其选股原则有2,第一,在前述的产业中,一些个股虽然价格偏高,但其本益比仍低,仍值得趁现在相对低点时买进;第二,一些上半年表现普通的转机股,如面板业,下半年仍具有很强的获利动能。

新产品行情能延续多久?朱晏民认为,端赖全球的消费需求能否延续。过去电子业的旺季行情在圣诞节,但近些年由于中国、印度等新兴国家突起,带动“春节行情”,使这波科技股下半年的复苏走势,最少能一路畅旺到明年第一季。

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